Бешеная ипотека: откуда взялись чудовищные ставки и когда они снизятся
Процентные ставки растут, близки уже к рекордным, и, похоже, останавливаться на подъеме не собираются. Разобрались, почему так происходит и что будет дальше.
Почему растут процентные ставки по ипотеке
Руководитель отдела продаж ООО «СК ЮКО» Дмитрий Панин поясняет, что это происходит прежде всего из-за жесткой монетарной политики Центробанка, который последовательно, с середины прошлого года, поднимает ключевую ставку. Сейчас она составляет 19%, но все аналитики сходятся во мнении, что на следующем заседании ЦБ РФ ее повысят до 20%. А там, вполне возможно, и до 21%.
Зачем Центробанк повышает ставку
Центральный Банк России хочет, чтобы в стране снизилась (замедлилась) инфляция. Для этого ему надо, чтобы вы меньше потребляли — меньше покупали услуг, товаров, в том числе недвижимости. Как Центробанку заставить вас снизить потребление, перестать брать взаймы и сменить поведение на накопительное? Повысить ключевую ставку, по которой он выдает коммерческим банкам кредиты. Банки, в свою очередь, начнут повышать ставки для вас. Чтобы вы призадумались, стоит ли брать очередной заем, чтобы купить квартиру, машину или съездить в отпуск. Или лучше отложить покупку и вместо того, чтобы брать кредит, накопить на нее денег?
А тут еще выясняется, что банки повысили ставки и по депозитам — не так намного и не так охотно, как по кредитам, но проценты все равно соблазнительные. И тогда вы решаете, что пока обойдетесь, кредит по таким драконовским ставкам, как сейчас, брать не будете, а лучше откроете депозит и будете копить.
И так вместе с вами поступают еще миллионы людей. Кредитов выдается меньше, на товары и услуги больше нет ажиотажа, продавцы десять раз подумают, стоит ли повышать цену. Перегретая экономика охлаждается, инфляция снижается.
По крайней мере, так система регулирования инфляции с помощью ключевой ставки выглядит в теории. И она чаще всего работает. Но есть нюанс.
Может и не сработать
Дело в том, что ключевая ставка не влияет на инфляцию напрямую. А влияет она на ожидания людей. Если народ ощущает, что цены будут расти, например видя, что национальная валюта дешевеет по отношению к доллару, — он будет брать кредиты под любой процент, чтобы купить вещи или недвижимость «здесь и сейчас», подозревая, что скоро будет поздно.
На изменение модели поведения в сторону потребительской и, соответственно, разгон инфляции влияют любые кризисы — как реальные, так и те, что «в головах». Вспомните, как безудержно закупались гречкой и туалетной бумагой во время начала пандемии коронавируса.
Есть и еще один фактор, который, судя по всему, сработал в нашей стране, — льготная ипотека. Нерыночные ставки, которые финансирует государство, не возникают из воздуха, разница между ними и «нормальными» кредитами берется из кармана налогоплательщиков. А бум льготной ипотеки, благодаря которому цены на недвижимость подскочили по всей России, подстегнул инфляцию.
Поэтому руководство Центробанка вынуждено наблюдать неприятную картину: ключевую ставку оно держит на рекордных уровнях уже очень долго, а инфляция спускаться к целевому уровню все никак не хочет.
Лекарство хуже болезни. Чем плоха высокая ключевая ставка
Борьба с инфляцией, которую поставил себе в качестве миссии наш ЦБ, — безусловно благая цель. Но у высокой ключевой ставки, как у сильного лекарства, есть крайне неприятные побочные эффекты.
Во-первых, замедляется экономика, снижаются темпы прироста ВВП. Люди меньше покупают, предпочитая держать деньги в банках под хорошие проценты. Это бьет по производителям, которые вынуждены снижать выпуск продукции, чтобы избежать затоваривания.
И второй удар — по тем же производителям, в том числе застройщикам, которые в большинстве своем не могут обойтись без заемных средств. Кредиты для бизнеса тоже дорожают.
Дмитрий Панин считает, что рынок недвижимости пока спасают льготные ставки по ипотеке, но в других отраслях, где у бизнесов большая доля заемных средств, ситуация может сильно ухудшиться.
«Там дела будут обстоять хуже. Я думаю, что со следующего года начнется волна банкротств предприятий, у которых есть большой объем закредитованности, которые попросту из-за того, что экономика в стране вот такие вот колебания сейчас переживает, попросту будут закрываться».
Руководитель отдела продаж ООО СК ЮКО
Дмитрий Панин
Что будет дальше со ставками ипотеки
Дмитрий Панин предполагает, что жесткая монетарная политика Центробанка все же рано или поздно приведет к требуемому результату — замедлению инфляции.
«Думаю, что после того, как подавление инфляции произойдет, Центробанк на это немедленно отреагирует и понизит ключевую ставку. Соответственно будут снижаться и кредитные нагрузки, процентные ставки, и людям будет намного проще брать кредиты, соответственно, развивать себя, развивать свой бизнес и улучшать свои жилищные условия».
Руководитель отдела продаж ООО СК ЮКО
Дмитрий Панин
Самые важные и оперативные новости — в нашем телеграм-канале «Ямал-Медиа».