Дефолт, девальвация, деноминация. Рассказываем про сложные понятия простым языком
Вслед за геополитическим кризисом нас ждет экономический. Санкции так или иначе отразятся на наших кошельках. Как именно, пока не ясно. Все слишком непредсказуемо. При этом число экономических новостей в период кризиса зашкаливает. Чтобы быстрее разобраться в том, что происходит, желательно знать основные термины. В этой публикации постараюсь «на пальцах» объяснить некоторые из них.
1. Дефолт
Это слово многие из нас помнят очень хорошо. Август 1998-го. Полный крах российской экономики. Обесценение рубля почти в четыре раза. Снижение доходов и безработица. По факту дефолт означает невозможность платить по своим долгам. Тогда власти не смогли удержать ситуацию под контролем. Расходы бюджета превышали доходы. Денег в казне не было, а рассчитываться с иностранными кредиторами приходилось по завышенным ставкам. В какой-то момент отдавать долги стало нечем, и правительство Сергея Кириенко объявило дефолт по своим обязательствам, то есть признало Россию банкротом.
Сейчас ситуация немного иная. Да, зарубежные чиновники и экономисты снова пророчат нашей стране дефолт, но по другой причине. Мы, скорее всего, сами не станем платить по иностранным долгам в ответ на заморозку активов Центробанка, которую устроили Евросоюз и США. Они не возвращают нам деньги? Тогда и мы не будем возвращать им! При этом деньги в казне есть. И в Фонде национального благосостояния, который мы копили на случай кризиса, — тоже. Так что нового дефолта бояться не стоит. Он будет техническим.
2. Деноминация
Еще одна страшилка из 1998 года. Это слово означает изменение нарицательной стоимости денежных знаков. Обычно это урезание нулей. В конце 90-х тысячи в нашей стране превратились в рубли. А в середине нулевых такую же процедуру проделали в Беларуси. Там отрезали даже больше — по четыре нуля с каждой банкноты. Деноминация делается для удобства расчетов. Сложно проводить сделки, когда один поход в продуктовый магазин обходится в миллионы.
При этом обыватели часто считают, что тем самым государство крадет деньги у населения. Именно поэтому слухи о деноминации появляются в кризисные моменты. Мол, за счет такого обрезания власти делают граждан беднее. В Северной Корее так и произошло. В 2009 году там убрали два нуля и выпустили новые банкноты. Реформа была неожиданной и молниеносной. Обменять старые деньги на новые можно было в течение недели, и лишь на определенную сумму — в пересчете на американскую валюту не больше 60 долларов на человека. Тем самым в КНДР обесценили весь черный рынок и снова уравняли всех. Примечательно, что Ким Чен Ир взял пример с павловской реформы 1991 года, когда советские власти за три дня изъяли из оборота крупные купюры в 50 и 100 рублей. С той же самой целью — чтобы победить черный рынок.
В отличие от этих примеров, деноминация 1998 года прошла в России спокойно. В течение года старые и новые деньги ходили параллельно. А потом банкноты предыдущего поколения в течение пяти лет можно было в любой момент обменять в банке. С последовавшим позже дефолтом деноминация никак не связана. Причиной краха нашей экономики она точно не стала. Кстати, предпосылок к урезанию нулей на наших купюрах нет. Их пока не так много.
3. Девальвация
Многие путают этот термин с деноминацией и связывают его с дефолтом. А все потому, что в том же 1998 году россияне узнали сразу три этих слова. Девальвация означает ослабление национальной валюты. Обычно по отношению к доллару и евро. Это именно то, что произошло и в августе 1998-го, и в последние две недели. С конца февраля рубль подешевел в полтора раза.
4. Диверсификация
Этот термин часто объясняют выражением «не храните все яйца в одной корзине». Несмотря на его избитость, он хорошо отражает основной смысл. Свободные деньги стоит хранить в разных классах активов. Если речь про валюты, желательно разбить сбережения на рубли, доллары и евро. Если про акции, то в портфеле должно лежать хотя бы 5—10 ценных бумаг из различных отраслей. Если в целом про капитал, то он должен состоять из банковских вкладов в разных валютах, инвестиций в отечественные и иностранные компании на бирже, недвижимости, золота и других активов. Это позволит снизить риски, если что-то из этого списка резко подешевеет.
5. Депозит
Некоторые до сих пор считают, что вклад и депозит — это разные вещи. Мол, между ними есть определенные нюансы. На самом деле это одно и то же. Слова-синонимы. Примерно такие же, как «мобильный» и «сотовый». Депозит — это способ размещения денег в банке. Обычно у него есть срок, процентная ставка и некоторые дополнительные условия. Например, возможность или невозможность частичного снятия и пополнения. На время действия депозита (или вклада) условия фиксируются и не могут быть изменены в одностороннем порядке. А средства, лежащие на депозите, гарантированы на сумму до 1,4 млн рублей системой страхования вкладов.
6. Дефляция
Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен. Такое в современной России было на очень коротком отрезке времени — пару раз в конце лета/начале осени. Сейчас о снижении цен можно только мечтать. Инфляция в этом году, скорее всего, составит не меньше 20-25%.
При этом в дефляции тоже нет ничего хорошего. Она означает, что у покупателей пропадает стимул совершать покупки, а у бизнеса — развиваться. При дефляции спрос заведомо низкий. Потребители ждут, когда цены упадут еще сильнее, предприниматели не хотят производить то, что завтра будет стоить дешевле. Характерные примеры дефляции — Великая депрессия в США 30-х годов прошлого века и «потерянное десятилетие» 90-х в Японии.
Считается, что экономика лучше всего развивается при небольшой стабильной инфляции — 2—3% годовых. Такие эталонные значения до недавнего времени были в Америке и Европе, но и там сейчас они подбираются к двузначным.
- P. S. Так получилось, что все слова в этой подборке начинаются на букву «Д». Но это легко объяснимо. Когда термины созвучны, можно легко запутаться, а не зная сути — испугаться и принять неправильное финансовое решение. В нынешней нервозной обстановке лучше сохранять холодную голову и здравый расчет. Это избавит от необдуманных и поспешных действий.