Хотели крепкий рубль? Получите – распишитесь!
Кто там с ностальгией вспоминал про доллар за 30 рублей?! Еще немного — и возврат в прошлое может оказаться реальностью. Курс нашей валюты в последнее время ведет себя аномально. Рубль укрепился по отношению к «американцу» чуть ли не вдвое. За доллар на Мосбирже дают 66 рублей. Такой курс был несколько лет назад — еще до коронавируса. Что происходит? Что будет дальше? Стоит ли покупать американскую валюту?
Дисбаланс спроса и предложения
Центробанк утверждает, что курс у нас по-прежнему плавающий. Мол, на него влияют только рыночные силы. Какой баланс они находят на валютной бирже, такой курс и устанавливается.
Но некоторое лукавство в этом есть. Крепким рубль стал неспроста. ЦБ и правительство еще в марте ввели массу ограничений на покупку валюты для физических и юридических лиц, а экспортеров, наоборот, заставили ее продавать. Вот и перегнули палку. Спроса на доллары и евро почти нет, а предложение зашкаливает.
Зачем нужна сильная валюта
Долгие годы финансовая политика была следующей. Минфин и ЦБ покупали доллары и евро, чтобы остановить излишнее укрепление рубля. Заодно и резервы копили.
Так делают многие страны, которые зарабатывают за счет экспорта. Слабая валюта приносит больше доходов в бюджет. Экспортеры получают сверхприбыль, а местные производители — преимущества на внутреннем рынке (импортная продукция получается дороже).
Сейчас ситуация совершенно другая. И правительство, похоже, выбрало противоположную тактику. Крепкий рубль нам нужен по нескольким причинам. Во-первых, по политическим. Чтобы показать, что ситуация под контролем. Во-вторых, чтобы сбить инфляцию. Она во многом подскочила из-за подорожавших импортных товаров. А снижение курса доллара заставит продавцов опустить задранные цены. В-третьих, чтобы дать бизнесу возможность подешевле купить импортное оборудование. Оно пригодится для модернизации производств.
Равновесный курс
Тем не менее, укреплять рубль до бесконечности никто не будет. Правительству все же важно соблюдать баланс интересов. К примеру, при курсе доллара в 60-65 рублей и нынешней стоимости нефти (выше $100) бюджет получает достаточно доходов, чтобы покрыть все запланированные на этот год расходы. Если курс рубля или стоимость нефти уйдут ниже, образуется дефицит.
Аналитики считают более-менее равновесным курс в 70-75 рублей. Примерно таким он и был до конца февраля 2022 года. Мы к нему привыкли. Он всех устраивает.
Другое дело, что теперь ЦБ нужно каким-то образом сбалансировать валютный рынок. Скорее всего, он будет постепенно смягчать или отменять введенные ограничения. Постепенно, одно за другим, чтобы не допустить резких колебаний. Стабильность важна и для бизнеса, и для людей.
Что нас ждет в будущем
Делать прогнозы в нынешних условиях — занятие совсем уж неблагодарное. Все может поменяться за один день. Большинство аналитиков считают, что в ближайшие недели рубль либо будет стоять на занятых позициях, либо еще немного укрепится. А вот дальше все будет зависеть от действий Центробанка и правительства.
Если говорить о долгосрочной перспективе, то доллар, скорее всего, будет дорожать. В мире разворачивается глобальный экономический кризис — примерно такой же, как в 2008 году. В такие времена резко падают в цене акции и сырьевые товары (в том числе нефть и металлы), но при этом растет стоимость главной мировой валюты — доллара. Обоснование тут простое. Когда все продают дешевеющие активы, вырастает спрос на деньги. Мировая экономика более чем на половину завязана на американскую валюту, поэтому она будет дорожать в первую очередь. Так что хранить часть сбережений в долларах — в целом неплохая идея.
Стоит ли покупать доллары
Главная проблема с валютой сейчас — ее почти невозможно получить в наличном виде. Мораторий действует до 9 сентября. Снять со своего счета можно лишь те доллары или евро, которые там оказались до 9 марта этого года. Но не у всех они были. В безналичном виде валюту можно купить без ограничений. Но стоит ли это делать? Вот несколько мыслей на эту тему.
Во-первых, в финансах есть такое понятие, как центр жизненных интересов. Если мы живем, зарабатываем и тратим деньги в России, то хранить сбережения нужно в рублях. По крайней мере, большую их часть. Тем более что ставки по вкладам сейчас такие, что позволяют отыгрывать растущую инфляцию.
Задним числом легко посчитать, что умнее оказались те, кто открыли в марте рублевые депозиты под 20-23% годовых, а не перевели все сбережения в доллары по курсу 100-120 рублей. Паника — плохой советчик.
Во-вторых, и я как-то уже упоминал об этом, следует помнить про диверсификацию. Если вы периодически ездите за границу, часть средств точно стоит перевести в доллары. Например, 10-20% от сбережений или ту сумму, которую планируете в ближайший год потратить на отпуск в условной Турции.
Цены на перелеты и отели, правда, сейчас кусаются, но это уже нюансы. Если предполагаете, что курс рубля сейчас искусственный и долго на этих уровнях он не удержится, подстрахуйтесь. Будете меньше переживать и спокойнее спать.
Как вложиться в валюту
В банках тоже не знают, каким будет курс рубля в ближайшие дни, поэтому максимально перестраховываются. Разница между ценой покупки и продажи достигает 10 рублей. В таких условиях покупать безналичную валюту в банке очень невыгодно. Тем более что шелестящие бумажки подержать в руках не получится.
В таких условиях лучше использовать брокерский счет. Его можно открыть почти в любом крупном банке. Это позволит купить валюту по биржевому курсу — с минимальной комиссией (0,1-0,3% от суммы сделки). Результат будет тот же самый. Часть денег вы будете держать в валюте, чем снизите риски возможной девальвации рубля.
Продать доллар на бирже можно в любой момент. И опять же — с минимальной комиссией. В условиях, когда безналичные доллары все равно нельзя потратить за рубежом (наши карты там не работают), а хранить часть денег в валюте хочется, — это, наверное, оптимальный вариант.
