Рублевый счет в банке по итогам 2022 года оказался лучшим вложением средств
Как говорится, миллионы российских пенсионеров не могут ошибаться. Именно они в марте сидели в офисах банков и переоформляли свои старые вклады на новые — под 20 с лишним процентов годовых. И не прогадали. По итогам прошлого года обычные рублевые депозиты лучше всех защитили нас от инфляции. Для начала расскажу, как так получилось в прошлом году. А чуть позже — что же делать в году наступившем.
Вклад VS биткоин
Давайте вспомним весну прошлого года. Каких только прогнозов тогда не было. Когда речь заходила о спасении денег называли все что угодно. И золото, и недвижимость, и твердую валюту. Кто-то даже царские червонцы вспомнил. Обычный рублевый депозит был далеко не на первых местах. Казалось, что инфляция превысит любой возможный процент. Но вышло по-другому.
На днях консалтинговая компания FinExpertiza провела умозрительный эксперимент: вложила виртуальные 100 тысяч рублей в несколько самых распространенных финансовых инструментов и посмотрела, какую прибыль/убыток они принесли бы в прошлом году пассивным инвесторам — тем, кто приобрел их в начале января и додержал до конца декабря. Оказалось, что от 12-процентной инфляции не спас ни один финансовый инструмент. Но у тех, кто держал деньги на вкладе, реальных потерь оказалось сильно меньше, чем у тех, кто верил в другие инструменты. Отдельное удовольствие — следить за схлопыванием пузыря в криптовалютах, но об этом — в одной из следующих публикаций.
Вовремя продать и вовремя купить
Правда, во всех этих подсчетах нужно принимать во внимание важную деталь. Большинство тех, у кого были свободные деньги на начало прошлого года, сложа руки в начале марта не сидели. Другое дело, что вели себя эти люди по-разному. Кто-то совершал панические покупки и продажи. Например, покупал доллары, юани, золото или недвижимость по пиковым ценам — в надежде, что это позволит сохранить капитал. Но в результате эти действия привели к убыткам.
Кто-то, наоборот, успел скинуть акции или квадратные метры по более-менее высоким котировкам и переложить деньги в консервативные инструменты. Эта единовременная спекуляция могла принести за год от 50 до 70% прибыли. Но даже более простая стратегия — переоформление менее доходного вклада на более доходный — позволила бы получить до 15% прибыли. А это уже выше инфляции. В большинстве случаев потеря небольших набежавших процентов окупалась в разы более высокой ставкой, которую банки давали в марте.
По сути, в прошлом году более-менее прибыльными оказались только самые консервативные активы (депозиты в рублях и облигации). А вот остальные якобы «защитные» активы проявили себя не очень хорошо.
Автор, это все в прошлом. Что делать сейчас?
Сразу оговорка. Предсказать будущее никто не может, и я в том числе. Случиться может всякое — особенно сейчас. Но некоторые тренды действительно есть. Зная их, можно получить доходность выше, чем в банке — по крайней мере, с большой долей вероятности. Так, например, случилось с ценами на недвижимость. Спад после весеннего ажиотажа был действительно предсказуем, и некоторые этим воспользовались.
В этом году эксперты ждут восстановления фондовых рынков. Причем по всему миру. Один из основных трендов на бирже — если что-то сильно упало, то, скорее всего, оно скоро поднимется. Если посмотреть на графики практически всех финансовых инструментов, они устроены по одному принципу. Рост сменяется падением и наоборот. Так вот, падение уже происходит, причем значительное. Поэтому в скором времени может произойти отскок.
Чтобы сделать такой вывод, нам поможет длительная биржевая история. Обычно период роста на рынке довольно длительный — в среднем 5—10 лет. А вот падает он, как правило, быстро — где-то за полгода — год. Сейчас на российском фондовом рынке именно такая ситуация. Котировки лежат на дне. С весны индекс Мосбиржи почти не поменялся, колеблется в районе 2200 пунктов. То немного взлетит вверх, то опустится вниз.
Больший негатив сейчас сложно представить. Санкции против нас ввели беспрецедентные, цена на нефть уже низкая, прошла частичная мобилизация, бюджет в дефиците. Все эти факторы уже учтены в стоимости ценных бумаг. Поэтому любой позитив неизбежно приведет к росту котировок. А в подобных условиях вероятность улучшения ситуации сильно выше вероятности ее ухудшения.
Конечно, многие эксперты до сих пор считают, что дна мы еще не достигли, но потихоньку формировать портфель все же стоит. Допустим, покупать те или иные акции или паи индексного фонда регулярно — с каждой зарплаты. Тогда в момент отскока ваши сбережения будут в ценных бумагах, и это принесет прибыль гораздо выше, чем по банковскому депозиту.
За примерами далеко ходить не нужно. На Мосбирже с недавнего времени торгуются акции китайских компаний. Их может купить любой частный инвестор. В последние полгода они были на дне: инвесторы боялись политики нулевой терпимости к ковиду, при которой целый город и целый завод могли отправить на карантин из-за одного случая заражения. Да и экономическая политика в Китае стала спорной. В частности, были серьезные претензии со стороны властей к крупнейшим предпринимателям. Им, например, выставляли гигантские штрафы.
Но как только появился позитив, акции тут же выстрелили вверх. В середине декабря официальный Пекин стал терпимее относиться к распространению коронавируса, начал ослаблять ограничения. Это привело к резкому росту акций всех китайских компаний. Всего за полмесяца они прибавили около 50%, и ралли, как говорят инвесторы, продолжается. Поэтому те, кто верил в китайскую экономику и заранее прикупил акции местных компаний, оказались в очень большом плюсе.
Чтобы не жалеть об упущенных возможностях, начинайте формировать инвестиционный портфель сейчас. При этом помните о риск-менеджменте. Пусть хотя бы 30—50% сбережений хранится в консервативных инструментах. Такая стратегия снижает потенциальную доходность, но уменьшает возможные убытки. Рынки сейчас сильно зависят от геополитики. Она, как мы видим, плохо предсказуема. Поэтому, несмотря на все очевидные тренды, желательно не делать ставку на что-то одно, а немного перестраховаться. Лишним это в нынешних условиях точно не будет.