Шопинг, а не инвестиция. Чем плохи вложения в золото
В России растут продажи золота. Как физического, так и виртуального. Как сообщают в нескольких крупных банках, с начала года примерно на треть вырос спрос на обезличенные металлические счета (ОМС — не путать с обязательной медицинской страховкой). Открыть их сейчас довольно просто. Зашел в мобильное приложение или онлайн-банк. Нажал кнопку «Открыть ОМС». И все — можно стать виртуальным Скруджем Макдаком. Но надо ли это делать? Насколько это может быть выгодно для частного инвестора? Давайте разберемся.
Доходность есть, гарантий — нет
Начнем с теории. Обезличенный металлический счет — это обычный банковский счет. Но лежат на нем не рубли или доллары, а граммы — например, золота. Физически подержать их в руках не получится. Но стоимость ваших сбережений на таком счете жестко привязана к цене золота на бирже.
А оно, кстати, неплохо выросло с начала года. Если в начале января за унцию на мировой бирже давали 1800 долларов, то в середине сентября та же унция стоила уже 1922 доллара. Рост — почти на семь процентов.
При этом и сам доллар за это время подорожал примерно на четверть. То есть золото и от девальвации рубля защитило, и дополнительную прибыль принесло. Сбережения выросли на треть, инвестиция оказалась очень удачной. Правда, тут есть нюансы. Во-первых, прошлые результаты не означают, что так же успешно все будет и дальше. Золото — это биржевой товар. На него влияет много разных факторов, он может как дорожать, так и дешеветь. Никакой гарантии доходности банк не даст.
Десятина в виде спреда
Второй нюанс — нужно смотреть на издержки, которые несет инвестор при покупке того или иного финансового инструмента. А при открытии ОМС они, как бы так помягче сказать… лошадиные. Основной заработок банка при продаже виртуального золота — это разница между покупкой и продажей, спред (не путать с растительным аналогом сливочного масла). Вот как это работает.
Цена грамма золота на бирже на момент написания этого материала составляет 5900 рублей. Это официальный курс Центробанка по итогам последнего торгового дня. В одном крупном банке (не будем говорить, в каком, но логотип у него зеленый) курс уже будет совсем другим. Если хотите купить один грамм, придется выложить 6250 рублей. То есть комиссия банка составит 6%.
И здесь вас не должен обманывать банковский маркетинг, мол, открытие счета бесплатно, ведение — тоже. Да еще и якобы никаких комиссий. Они есть, просто хорошо спрятаны. Свои пять-шесть процентов банки с вас все равно получат, причем не один раз. Потому что почти такую же комиссию они возьмут и при продаже золота с обезличенного счета.
Вот расценки того же самого банка, где мы как будто виртуально купили грамм золота. Напомню, отдали мы за него 6250 рублей, а продать его можем лишь за 5720. Итого: за две операции банк возьмет с нас почти 10% в виде комиссий. Десятина!
Комиссия — четверть стоимости
Но раз виртуальное золото стоит так дорого, может, физическое можно купить дешевле? Спрос на слитки и монеты из драгоценных металлов в последнее время тоже сильно вырос. В крупных банках их скупают тоннами. Но и здесь есть свои нюансы.
Во-первых, все те же комиссии. К примеру, граммовый слиточек золота будет стоить уже 7125 рублей. Это, на минуточку, уже на 20% выше биржевой стоимости. Но и продать его обратно банку можно лишь за 5656 рублей, и то если он будет в отличном состоянии и вы не потеряете сертификат к нему.
Во-вторых, минимальный порог входа. Мелкие номиналы слитков найти в банках почти невозможно. Самый легкий слиток, который лично мне удалось отыскать в наличии, — 50 граммов. А это уже больше 300 тысяч рублей.
Инвестиционные монеты чаще бывают в наличии. Их масса начинается от трех граммов (если быть точным — 3,11 грамма), то есть цена более-менее подъемная. Но здесь все та же беда: завышенная стоимость, при которой покупка монеты — это скорее шопинг, а не инвестиция. К примеру, монета «Георгий Победоносец» весом в 3,11 грамма стоит в другом крупном банке (с синим логотипом) 23 320 рублей. То есть, стоимость грамма — около 7200 рублей. Те же плюс 20% комиссии от банка.
Да, слитки и монеты хороши тем, что их можно потрогать. Так сказать, физически ощутить свое богатство. Например, открыть вечером домашний сейф, взять в руки слиточек и посмотреть, как лучи заходящего солнца играют на благородном металле. Но надо помнить, что за это удовольствие придется заплатить немалую комиссию.
Хорошая альтернатива банкам
Гегемония банков (а значит, и заоблачные комиссии), похоже, скоро сойдет на нет. На рынок драгметаллов для физических лиц вышел сам Гознак. Эта организация печатает для Центробанка обычные монеты и купюры, а также штампует слитки и инвестиционные монеты из драгоценных металлов. Гознак теперь напрямую продает слитки и монеты гражданам. Причем спреды между покупкой и продажей там сильно ниже, чем в банках, — примерно в 3—4 раза.
Чтобы стать инвестором в золото, надо зайти на портал goznakinvest.ru и зарегистрироваться по номеру телефона. Правда, чтобы завести деньги на счет, нужно будет идентифицироваться, то есть прийти в московский офис Гознака и предъявить паспорт. В ближайшее время в Гознаке обещают наладить удаленную идентификацию — через банки-партнеры. Золото там можно будет купить как в физическом виде, так и в виртуальном. Учет будут вести не в граммах, а в монетах или слитках. Желающие смогут купить их и оставить в хранилище Гознака. Эта услуга, в отличие от банковской ячейки, будет практически бесплатной — всего 50 рублей в год за одно изделие.
Итого. Так стоит вкладывать в золото или нет?
Выгодная ли это инвестиция, решайте сами с учетом всего выше написанного. Кто-то уверен, что сохранить деньги от инфляции и девальвации можно только в золоте. Не буду их разубеждать, но покупать монеты и слитки довольно накладно, а с учетом высоких комиссий доходность по ним на длинных сроках не сильно превышает доходность по рублевому депозиту. Тем более что фиксированных процентов по счетам ОМС банки не дают.
Тем не менее эксперты считают, что держать часть денег в золоте все же стоит. Например, 5—10%. Это будет своего рода защитной частью портфеля на случай какого-нибудь кризиса. Другое дело, что для этого желательно найти наиболее подходящий финансовый инструмент, который не съедал бы существенную часть стоимости и не приносил бы головной боли и переживаний (за сохранность физических слитков).
Лично мне больше всего нравится биржевое золото. По сути, это тот же самый ОМС, но с куда меньшими комиссиями: они составляют десятые доли процента. И вот это уже больше похоже на инвестиции, то есть на вложения денег, которые приносят хорошую отдачу на капитал.