Tesla или Baidu: cтоит ли покупать акции иностранных компаний
Две тысячи компаний на выбор
Начну с небольшого ликбеза. Главный поставщик иностранных ценных бумаг на наш рынок — это «СПБ Биржа». Там в доступе у частных инвесторов акции почти 2000 иностранных компаний. Несмотря на санкции и заморозки, этот список постоянно расширяется. Купить акции можно через любого крупного брокера: заходите в мобильное приложение и выбираете то, во что хотите вложить деньги.
Только в мае объем сделок с иностранными ценными бумагами составил более $3 млрд. Это на четверть больше, чем было в апреле. Правда, если сравнивать с предыдущим маем, этот рынок до сих пор не восстановился. Тогда объем сделок был в 3,5 раза больше ($11 млрд).
Это работает так: вы отправляете заявку своему брокеру, тот передает информацию нашей бирже, а та совершает зеркальную сделку на зарубежной. Вы становитесь владельцем иностранных ценных бумаг. Но через посредника — в лице «СПБ Биржи». Которая, естественно, берет за этот сервис хоть и небольшой, но процент.
В целом все легально. Юридически вы имеете право на энное количество ценных бумаг иностранных компаний, при желании всегда можете их продать и получить деньги на свой счет. За соблюдением прав инвесторов следит главный финансовый регулятор в стране — Центробанк. Поэтому тут бояться за свои инвестиции нет смысла.
Санкции и заморозка
Но есть другой риск — заморозки активов со стороны западных регуляторов. Часть акций у инвесторов заблокировали на счетах еще год назад. И суммы там серьезные. По оценкам Банка России, пострадало более 5 млн российских частных инвесторов, а общая сумма заблокированных средств составляет около триллиона рублей.
Поэтому остается логичный вопрос: а не опасно ли покупать акции американских компаний сейчас? Для этого поясню сам механизм работы. На фондовом рынке действует довольно сложная схема подтверждения собственности. А сложная она потому, что нужно корректно учесть права всех акционеров и ничего не потерять. Поэтому специальные компании (клиринговые) проводят взаиморасчеты между продавцами и покупателями и вносят свежие данные в реестры акционеров.
Вот именно такие европейские компании в прошлом году и объявили односторонние санкции против частных инвесторов из России. Заявили, что не будут проводить расчеты для российских клиентов. Поэтому и возникла патовая ситуация. Ни купить, ни продать акции отдельных компаний россияне теперь не могут.
Правда, эти санкции затронули лишь 14% от тех компаний, которые торгуются на СПБ Бирже. По остальным сделки идут без проблем. К примеру, американские посредники доступ к торгам для российских инвесторов не перекрывали.
Квал или неквал?
В целом рисков сейчас стало меньше. Посредник в лице российской биржи работает над тем, чтобы действовать через новых контрагентов, которые не станут замораживать счета и приостанавливать операции. Но надо сказать, что в нынешних условиях это все равно не стопроцентная гарантия. Поэтому инфраструктурные риски остаются.
Именно по этой причине доступ к торгам на биржах недружественных стран (в первую очередь США) сейчас возможен только для квалифицированных инвесторов. Такой статус имеют около 600 тысяч человек. Это либо люди с профильным образованием и опытом работы в финансовой сфере, связанной с управлением капиталом, либо богатые люди, у которых на брокерском и банковском счете в одном банке лежит больше 6 млн рублей, либо активные трейдеры, чей оборот на бирже за год превышает 6 млн рублей. То есть портфель у них может быть относительно небольшим, но они часто совершают сделки (продают и покупают ценные бумаги), поэтому общий оборот превышает искомую сумму.
Китай заменяет Америку
При этом уже сейчас можно торговать не только американскими акциями. С прошлого года для россиян открыт еще и китайский рынок — точнее, его гонконгская часть. Можно покупать и продавать акции компаний, которые котируются на бирже Гонконга. Всего их уже больше сотни, и число постепенно растет.
Среди этих бумаг у инвесторов наиболее популярны Alibaba, JD.com, Li Auto, Baidu и WH Group. Трое в пятерке — это интернет-торговля. Опять же электрокары, но теперь китайские, конкурент Tesla. И… крупнейший в мире производитель, вы удивитесь, свинины. Вот такой неожиданный выбор.
При этом китайскими акциями могут торговать все без исключения, то есть и неквалифицированные инвесторы.
Резюме
Несмотря на санкции, выбор финансовых инструментов у российских инвесторов постепенно увеличивается. Если тесно на отечественном фондовом рынке, можно смотреть и на Запад, и на Восток: вкладывать деньги в рублях, в американских и гонконгских долларах, а также в китайских юанях (в них можно купить облигации российских компаний и получать доход в 3—4% годовых). Тем более, такие вложения можно считать часть валютной диверсификации. Китайские акции торгуются в гонконгских долларах. А они не уступают по силе американскому доллару. Так что вполне сойдут как защита от девальвации рубля.
Главное — помните, что любые инвестиции в России нужно делать через сертифицированного брокера. Желательно — через брокерский счет в крупном банке, имеющем лицензию ЦБ. И не забывайте про диверсификацию. Это позволит избежать многих рисков, как рыночных, так и политических, в долгосрочной перспективе обогнать доход по банковскому вкладу. Так что не бойтесь биржи и связанных с ней рисков, бойтесь упущенной прибыли.
И не менее главное — будьте последовательны. Лучшая стратегия инвестиций — постоянные и постепенные покупки без попыток краткосрочных спекуляций. А все, кто обещают вам сверхдоход за счет каких-то секретных методик, немного (или много) лукавят. Но об этом в следующий раз.