Золотые инвестиции. Стоит ли вкладывать деньги в драгоценный металл
Государство отменило НДС на покупку золотых слитков. Теперь это стало выгоднее — не надо платить 20% сверху стоимости. Но нюансы все равно остались. Разберу их подробнее. А вы уже решите, стоит вам добавлять золото в свою заначку или нет.
«Альтернатива доллару»
Рынок золота в России очень маленький. Главный покупатель — Центробанк. Он хранит в запасах 2300 тонн этого металла. А вот население к слиткам и монетам относится прохладно. За прошлый год купили около пяти тонн. Для сравнения, в Индии спрос составил 800 тонн.
Раньше покупка золота была просто красивым жестом. Особого смысла в таких инвестициях не было. Главное препятствие — большая разница между покупкой и продажей слитков. Она включала в себя и НДС, и комиссию банка. К примеру, до отмены налога в конце февраля грамм золота в Сбере продавали за 8000 рублей, а выкупали обратно за 5600 рублей. Чтобы просто выйти в плюс, требовалось, чтобы металл подорожал более чем на треть.
Сейчас покупка слитка стала выгоднее. Нужно заплатить лишь комиссию банку — она составляет от 5 до 10%. Тоже много, но уже не так критично. В правительстве считают, что дали нам «альтернативу доллару». Именно сейчас это так и есть. К примеру, чтобы купить безналичные доллары, нужно заплатить больше 20% в виде разницы между покупкой и продажей. По сути, запретительные комиссии.
Покупать или нет?
Как у любого инвестиционного инструмента, у золота есть плюсы и минусы. Вот какие стоит учитывать при принятии решения о покупке.
Плюсы
1. Привязка к доллару
Когда растет американская валюта, тогда растет и стоимость металла. Если боитесь девальвации, можно спрятать часть сбережений в золоте. Наличные доллары в банках сейчас не купить, а слитки — пожалуйста. Правда, доллар не всегда растет. Это тоже нужно учитывать.
2. Защита от кризиса
Мировой экономический кризис на подходе. Он назревал несколько лет. Появились первые звоночки. В частности, аномально высокая инфляция в развитых странах, падение котировок акций по всему миру. На этом фоне золото всегда было «спасительной гаванью». Если инвесторы начнут перекладывать сбережения из ценных бумаг в золото, его стоимость вырастет еще. При этом, как и любой другой финансовый актив, золото не всегда дорожает. Были многолетние периоды, когда его стоимость падала или стояла на месте.
3. Конкуренция будет выше
Раньше слитки продавали только несколько крупных банков, да и те — не во всех отделениях. Это было связано с высокими издержками. Сейчас объемы продаж должны вырасти. Расширить ассортимент предлагаемых инвестиций захотят многие банки. В теории это должно снизить размер комиссии и сделать покупку и продажу слитков более выгодной.
Минусы
1. Нет в наличии
На данный момент это главный минус. Решение об отмене НДС было спонтанным. Оно прорабатывалось давно, но ввели его очень оперативно. В результате ни банки, ни заводы-производители к этому не подготовились. После отмены налога спрос на золото вырос в 30 раз. Мелкие слитки в отделениях банков закончились. Теперь нужно делать предварительный заказ и ждать нового поступления.
2. Осторожность при хранении
Хранить слитки нужно бережно. Золото — мягкий металл. При падении на жесткую поверхность могут оставаться вмятины. Его можно поцарапать. И это будет заметно. Такой слиток тоже примут, но со скидкой. Обычно в банках выдают специальную упаковку, в которой можно хранить золото, а еще дают подтверждающий сертификат. Терять его нельзя. Иначе золото можно будет сдать только в ломбард, а это сразу минус половина стоимости.
3. Опасность кражи
Как и любые сбережения, золотые слитки опасно хранить дома. Есть риск квартирной кражи. Банки предлагают альтернативу — аренду банковской ячейки. Но это еще сильнее снижает доходность инвестиций в золото. Получается, не банк платит вам проценты (как по депозиту), а вы платите банку за то, что тот охраняет ваше золото.
Итого
И все-таки, стоит покупать? Если да, то как?
Дать универсальный совет для всех невозможно. У каждого из нас индивидуальная ситуация: свои доходы/расходы, сбережения, планы и перспективы. Держать немного золота в своем инвестиционном сундуке, наверное, стоит. Вилка — от 5 до 20%, в зависимости от ваших предпочтений. Другой вопрос — в каком виде держать это золото.
Еще несколько месяцев назад я бы сказал, что вкладывать в золотые слитки или монеты нет никакого смысла. Открывать обезличенный металлический счет (ОМС) слишком накладно из-за высокой комиссии банка. Гораздо проще инвестировать через биржу. Там можно купить либо акции золотодобывающих компаний, либо специальные фонды, инвестирующие в металл, либо фьючерс на золото.
Сейчас мне кажется, что часть инвестиций можно сделать и в физическом виде. Хуже точно не будет. Комиссия в 10% — не так страшно, а душа будет спокойна. В инвестициях это тоже важно.
А может, накупить ювелирки?
Многие воспринимают украшения как некую замену золотым слиткам и монетам. Мол, в трудный час можно продать и выручить за них хорошую сумму. Вот только на инвестиции это не похоже. Во-первых, при покупке придется оплатить не только стоимость металла, но и НДС, и работу мастера, и розничную наценку магазина. Во-вторых, если украшения носить, они теряют потребительские свойства. В-третьих, стопроцентно продать ювелирку можно только в ломбарде. И там не склонны завышать цену. Даже самые простые изделия из золота — цепочки и кольца — можно продать не больше чем за половину их реальной стоимости.
