Ключевая ставка в 2024 году может составить 15–16%. Что будет с кредитами и доходами россиян
Экономист Кульбака: процентная ставка по кредиту в 2024 году может составить 18%
Два сценария ЦБ
Банк России представил два альтернативных сценарии развития экономики. Это следует из обновленного проекта «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) на 2024 год и периода 2025 и 2026 годов», сообщила «Парламентская газета».
«Рискованный» сценарий предполагает сохранение устойчивого инфляционного давления в развитых странах, что заставит центральные банки ужесточать ДКП сильнее. Таким образом, для борьбы с инфляцией в 2024 году ЦБ придется повышать ключевую ставку до 15-16% годовых. В этом случае регулятор продолжит проводить жесткую денежно-кредитную политику и в 2025 году. Результатом может стать мировой кризис, сопоставимый по масштабу с кризисом 2007-2008 годов, указано в докладе.
«Базовый» сценарий развития экономики гораздо более благоприятный. Он предполагает ключевую ставку в 2024 году на уровне 11,5–12,5%, в 2025 году — 7–8 %, в 2026 — 5,5–6,5%. Однако такой сценарий реализуется только в случае отсутствия новых шоков в мировой экономике.
В ЦБ отметили, что даже при таком исходе сохранятся действующие против России санкции, а российские экспортные товары продолжат продаваться с дисконтом.
Как ключевая ставка 15-16% отразится на ипотеке
Как будет действовать ЦБ в следующем году будет зависеть от роста инфляции, пояснил «Ямал-Медиа» экономист и аналитик Николай Кульбака.
«Естественно, что Центральный банк, разрабатывая сценарии будущего в экономике на следующий год, отрабатывает на своих моделях всевозможные сценарии развития экономики. <…> Даже если вероятность какого-то конкретного события не очень высока, они все равно это отрабатывают с тем, чтобы при необходимости сразу же быстро действовать».
Николай Кульбака
экономист
Ключевая ставка, продолжил он, это как раз то, что помогает бороться с инфляцией и является ориентиром, на который смотрят коммерческие банки, выставляя свою ставку. Если государство не будет заниматься каким-либо субсидированием ипотеки, то переплачивать придется примерно на 1–2%, предположил Кульбака.
«Ключевая ставка — это та ставка, по которой Центральный банк в случае необходимости кредитует коммерческие банки. То есть процентная ставка — это цена денег в экономике. И когда вы берете деньги взаймы, вы берете их по этой ставке. Поэтому здесь ситуация простая: если ключевая ставка будет 15%, то банки добавят к ней, допустим, 1-2%, и это будет их ставка», — пояснил собеседник «Ямал-Медиа».
У директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой оказался более оптимистичный прогноз. В беседе с «Прайм» она заявила, что в 2024 году регулятор ожидает показателя ключевой ставки на уровне 11,5—12,5%. По ее словам, цель ЦБ — держать инфляцию на уровне 4% в следующем году.
Цена борьбы с инфляцией
Повышение ключевой ставки спасает доходы населения, которые «съедает» инфляция, отметил Кульбака. Однако следом возникает другая проблема — экономических рост начинается замедляться.
«Волшебства никакого нет и платой за это будет низкий экономический рост. Чем выше, ключевая процентная ставка у Центрального банка, тем меньше экономический рост. <…> Вопрос, что является хуже — спад в экономике или же высокая инфляция, потому что Центральный банк не может бороться одновременно с двумя этими факторами», — сказал специалист.
Если же ЦБ начнет бороться с инфляцией и пытаться подстегивать экономический рост одновременно, это еще больше разгонит инфляцию, подчеркнул Кульбака. Регулятору придется выбрать что-то одно, а что именно — покажет время.
Центробанк фиксирует некоторые признаки «перегрева» на ипотечном рынке, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Ипотека растет высокими темпами, как и разница цен между вторичным и первичным рынками жилья.
Самые важные и оперативные новости — в нашем телеграм-канале «Ямал-Медиа».