Центробанк повысил ключевую ставку до 9,5%. Брать ипотеки и кредиты станет сложнее
На один процентный пункт
Банк России на заседании 11 февраля повысил ключевую ставку на один процентный пункт, с 8,5% до 9,5%. Цикл роста ставки регулятора длится с марта 2021 года, когда показатель был на уровне 4,25%. ЦБ не поднимал ставку так высоко уже пять лет, весной 2017-го она составила 9,75%.
По прогнозу ЦБ, в течение этого года ключевая ставка будет на уровне 9-11%. Банк России изменил свои ожидания по инфляции, и далеко не в лучшую сторону. По итогам года инфляция может составить 5-6% против 4-4,5%, заявленных ранее. Регулятор ожидает, что российская экономика стабилизируется только к концу 2023 года.
В целом прогнозы Центробанка не так страшны, как могли бы быть в условиях сильного инфляционного шока. Регулятор не изменил ожидания по динамике ВПП на этот год (2-3%), а прогноз на 2023 год ухудшил незначительно (1,5–2,5% против 2–3%).
Жарко на рынке
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина объяснила, что ужесточение денежно-кредитной политики связано с перегревом в российской экономике. Стремительно растут цены на недвижимость, автомобили, внутренний туризм. Спрос растет значительно быстрее, чем способно увеличиваться предложение.
Если не принимать мер по возвращению экономики на траекторию сбалансированного роста, ее перегрев будет усиливаться и приведет к неконтролируемому разгону инфляции и последующему замедлению роста экономики вплоть до рецессии
Эльвира Набиуллина
председатель Банка России
В ЦБ отметили, что большой проблемой является нехватка рабочих рук во многих секторах рынка труда. Безработица сейчас на историческом минимуме, а число вакансий — на исторических максимумах. Дефицит трудовых ресурсов тоже может способствовать разгону инфляции.
Не в последний раз
На брифинге по итогам заседания Центробанка Набиуллина сказала, что сегодня повышение ключевой ставки на один процентный пункт — шаг «менее нестандартный, чем раньше». Она добавила, что ЦБ рассматривал возможность поднять ставку сразу на 1,5 пункта, но временно отказался от этой идеи, чтобы сохранить «гибкость реакции денежно-кредитной политики».
Набиуллина отметила, что нынешнее повышение ставки «будет способствовать переходу денежно-кредитных условий в область жестких». Это значит, что в ближайшем будущем Центробанк может повысить ключевую ставку до 10%, а то и выше.
Двузначные числа
Из-за повышения ключевой ставки ЦБ банки будут пересматривать условия по вкладам и ипотечным кредитам, сообщил РБК. Представители крупных финансовых организаций заявили, что в ближайшие месяцы среднерыночные ставки по депозитам повысятся до 10-12% и останутся на этом уровне до конца года или первой половины 2023-го.
Это также затронет ипотечные и потребительские кредиты. В ближайшие месяцы они могут вырасти и превысить двузначные отметки.
«Прогноз повышения ключевой ставки до 11% спровоцирует рост ставок на рынке сильнее, чем повышение ключевой до 9,5%. Если ключевая достигнет 11%, то ипотечные ставки выйдут на уровень 12–13%. И, думаю, это не конец движения вверх», — сказала председатель правления Абсолют Банка Татьяна Ушкова.
Самые важные и оперативные новости — в нашем Telegram-канале «Ямал-Медиа».