Не играйте в игры с брокером. Почему никогда не стоит спекулировать на бирже
Красочная картинка. Песочный пляж, барашки пены на морских волнах, листья пальмы чуть покачиваются на ветру. Человек с ноутбуком сидит в шезлонге и… зарабатывает деньги. Примерно такой стереотипный образ рисуют многие финансовые посредники. Начиная от форекс-контор (которые, слава Набиуллиной, почти помножили на ноль) и заканчивая вполне себе легальными брокерами. Но можно ли действительно заработать спекуляциями? Давайте разберемся.
Основной доход брокера — комиссии
Для начала надо понять, на чем зарабатывают брокеры. Они выступают посредниками между частными инвесторами и биржей. Напрямую торговать ценными бумагами мы не можем, поэтому нам приходится заводить счет у брокера. И тот берет комиссии. Раньше стандартный платеж складывался из двух частей. Инвесторы платили небольшую сумму ежемесячно (за ведение счета и хранение ценных бумаг в депозитарии) и небольшой процент за каждую операцию по покупке или продаже. Это было связано с тем, что инвесторов было немного. Брокерам нужно было иметь какой-то стабильный источник дохода.
В последние годы инвесторов в России стало значительно больше — брокерские счета имеют более 20 млн россиян. Правда, активных среди них — лишь пара миллионов. Но и это неплохой объем. В итоге большинство брокеров упростили схему. Мы платим комиссию только при покупке или продаже ценных бумаг, а в нее уже зашиты все остальные сборы. Конкуренция на финансовом рынке сильно помогла. Средний уровень комиссии сейчас довольно низкий, он составляет 0,1–0,2% от суммы сделки. Это примерно в 10–20 раз ниже комиссии, которую мы платим банку при обмене валюты.
Логичный вопрос: как при таких копеечных комиссиях хоть что-то зарабатывать? Легко! Надо лишь внушить частным инвесторам, что они могут стать сказочно богатыми, если будут активно спекулировать на бирже. Покупать акции, когда они дешевые, а продавать, когда они дорогие. Новичкам рассказывают о множестве стратегий, с помощью которых можно сделать трейдинг дополнительным источником дохода. Мол, сидишь возле компьютера, смотришь на котировки, «японские свечи» и фигуры — и безошибочно видишь, что произойдет в будущем. Нажимаешь кнопки «купить» и «продать» — и вот ты тот самый трейдер с картинки.
Успех не гарантирован, а платить будешь всегда
Реальность, как правило, сильно хуже ожиданий. Во-первых, мало кто из трейдеров на самом деле работает на пляже. Обычно они сидят в затемненных комнатах с монитором, смотрят на графики по 16 часов в сутки, пьют кофе и нервничают. Потому что в дополнение к основной работе пытаются что-то заработать еще и на бирже. Во-вторых, сверхприбылями в этом «бизнесе» и не пахнет. Да, можно несколько раз угадать движение котировок. Но делать безошибочные транзакции на длинном сроке не умеет никто. Даже Уоррен Баффет — самый известный на данный момент инвестор.
Один опытный управляющий капиталом как-то давно сказал мне, почему не стоит спекулировать на бирже: «Вероятность того, что ты угадаешь, составляет 50% на 50%. А вот комиссия брокера у тебя будет в 100% случаев». Грубо говоря, если вы часто продаете и покупаете ценные бумаги, то на большом количестве сделок у вас будут как удачные, так и неудачные вложения. Но каждый раз вы будете платить небольшую сумму брокеру. И станете неуклонно уходить в минус. Комиссии будут съедать приличную сумму с вашего счета. А вероятность того, что вы сможете обыграть «акул» этого бизнеса из крупных инвестбанков, стремится… Правильно — к нулю.
Что же делать, как же быть?
Все это, естественно, не означает, что биржу и брокеров нужно обходить стороной. Фондовый рынок в долгосрочной перспективе обычно показывает более высокий доход, чем вклады в банках. Плюс это единственный способ обыграть инфляцию. Если в стране растут цены, то растет и прибыль компаний, которые продают товары и услуги. При этом бизнес так устроен, что всегда стремится к максимизации прибыли, к росту доходов из года в год. А раз растет прибыль компаний, то и акционерам от этого становится лучше.
Поэтому часть сбережений точно стоит держать в ценных бумагах. Вот только в каких? На этот счет есть несколько стратегий, которыми могут пользоваться частные инвесторы — как новички, так и продвинутые.
1. Индексный фонд
Это самый простой и самый популярный способ. Чтобы понять общее движение рынка, на биржах принято считать средний индекс. Это что-то вроде инфляции. Считают ее и биржевые индексы примерно одинаково. Берут стоимость акций крупнейших компаний, определяют для них доли в общем индексе исходя из капитализации. И считают, как меняется это соотношение по итогам торгов.
Есть специальные индексные фонды. Они собирают деньги с пайщиков, вкладывают их в акции всех компаний, которые входят в индекс, и берут за это совсем небольшую комиссию. Если вложить деньги в такой фонд, то можно значительно облегчить себе жизнь, сохранить бесценное время и не менее бесценные нервы. А в большинстве случаев это еще и отличный способ сберечь свои деньги.
2. Дивидендный портфель
Большинству из нас от биржи нужно что? Пассивный доход и возможность заработать чуть выше, чем по банковскому депозиту. Этот бенчмарк, кстати, используют профессиональные (хорошие) управляющие активами. Они берут с клиентов небольшую фиксированную сумму, а дополнительный доход получают лишь в том случае, если смогли обойти тот самый индекс.
В большинстве случаев эту задачу решает простой дивидендный портфель. На российском рынке есть много компаний, которые хорошо делятся со своими акционерами. Даже сейчас. Средняя дивидендная доходность сейчас составляет 10–12%. Это уже выше, чем по депозитам. Плюс ко всему котировки этих компаний тоже не стоят на месте и со временем растут.
Собрав портфель из 7–10 дивидендных компаний, можно получать неплохой постоянный доход. Некоторые компании платят акционерам раз в квартал, но чаще — раз в полгода. И при этом сохранять и приумножать капитал.
P.S. Писал об этом не раз, но все равно еще раз напомню: заходить на биржу нужно лишь после того, как у вас появилась финансовая подушка безопасности. Это сумма в 3–6 месячных расходов семьи, которая лежит в банке. А вкладывать деньги в ценные бумаги лучше регулярно — например, раз в месяц или квартал.