Догнать и перегнать инфляцию. Куда вложить деньги, чтобы защитить от роста цен
Когда у тебя нет денег, это проблема. А когда они есть — проблема вдвойне: их боишься потерять. Инфляция, девальвация, деноминация, экспроприация... С заначкой может случиться что угодно, так что эти риски нужно снижать. Сегодня поговорим о том, как снизить риск инфляции. Тем более что она стремительно растет.
Короче срок — выше процент по вкладу
По данным Росстата, с начала года цены выросли более чем на 5%. К концу года инфляция точно превысит отметку в 7%. Именно поэтому Центробанк так спешно и задирает ключевую ставку. Она уже составляет 13%, и есть большая вероятность, что на ближайшем заседании 27 октября ЦБ примет решение поднять ее еще раз — до 14% или даже 15% годовых.
Логика тут проста. Более высокая ключевая ставка вынуждает банки повышать ставки по депозитам и кредитам, а их клиентов — сберегать, а не тратить. Это отразится на потребительском спросе. Как итог — инфляция должна притормозить.
В принципе, вот и ответ на поставленный в заголовке вопрос. Хочешь спасти деньги от инфляции, да еще и заработать что-то сверху — просто держи все на банковском вкладе. Но тут есть нюанс. Банки стали умными и не дают высокие ставки на длительный срок. А значит, в любой момент плюс может смениться на минус.
К примеру, по данным «Финуслуг», ставки по вкладам на три месяца и полгода сейчас составляют 11,1% годовых, а на год — 10,5%. Некоторые крупные банки и вовсе заряжают на год ставки 8—9% годовых. Это связано с верой в то, что ключевая ставка в следующем году начнет снижаться. А значит, нет и смысла брать на себя долгосрочные обязательства по высоким ставкам.
Акции — хороший рост, но большие риски
Одна из очевидных альтернатив — фондовый рынок. С начала года индекс Мосбиржи вырос в полтора раза. Многие компании еще и выплатили дивиденды — в среднем 5—10%. Даже если вы верите в то, что официальная инфляция отличается от реальной, вам все равно хватит с лихвой.
Но есть у акций одна неприятная особенность. Их котировки могут как расти, так и падать. Да, на длительных отрезках времени акции приносят высокую доходность и обгоняют инфляцию. Но бывают годы, когда все ровно наоборот. Кризисы в мировой экономике, к сожалению, пока никто не отменял.
Облигации — гарантированный доход, но плавающая цена
Что делать, если и инфляцию хочется обогнать, и спокойствие себе гарантировать? Не на три месяца или год, как в банках, а хотя бы на несколько лет. Ответ есть — облигации. Доходность по ним примерно такая же, как на вкладах, но ее можно зафиксировать чуть ли не на 15—20 лет. Подробно о том, как работают эти ценные бумаги, я писал ранее.
Для примера возьмем обычные облигации федерального займа (ОФЗ). Их выпускает Минфин. Если сейчас посмотреть приложение любого брокера, то окажется, что доходность по многим выпускам превышает 12% годовых.
Правда, тут есть нюанс, а точнее, риск. Если ставка ЦБ и инфляция будут расти и дальше, то такие облигации вместо дохода начнут приносить убыток. Подобная история случилась этим летом.
Тогда облигации давали около 8% годовых (это среднегодовая доходность к дате погашения, не путать с купонной). Как только ЦБ поднял ключевую ставку сначала до 12%, а потом и до 13%, рыночная стоимость этих бумаг резко упала. Да, инвесторы все равно получат обещанный доход в 8% годовых, но это сильно меньше того, что они могли бы получить, купив эти облигации сейчас.
Линкеры и флоатеры
Для тех, кого такие пертурбации на рынке не привлекают или даже отпугивают, придумали более стабильные инструменты. Это облигации, привязанные либо к официальной инфляции, либо к ставке межбанковского кредитования. Первые называются линкеры, а вторые — флоатеры.
У линкеров доходность считается так: официальная инфляция + 2,5% годовых. В нынешних условиях это будет 9—10% годовых. У флоатеров главный индикатор — ставка Ruonia. Сейчас она составляет 13,17% годовых. Это та ставка, по которой банки могут краткосрочно занимать деньги друг у друга.
В нынешних условиях, если доверять расчетам экспертов, выгоднее покупать именно флоатеры. Потому что ставки по ним и сейчас выше, и, скорее всего, будут расти быстрее, чем инфляция. По крайней мере, в ближайшие несколько месяцев.
При этом у тех же флоатеров есть и минус. Рано или поздно ставка ЦБ точно пойдет вниз. Это неизбежно, потому что властям нужно стимулировать экономику. Да и цель ЦБ осталась неизменной — это инфляция в 4% годовых уже в 2024 году. В таких условиях ставки по межбанковским кредитам тоже снизятся — до 5—6% годовых. И тогда линкеры могут оказаться чуточку выгоднее. Но это будет позже.
Где и как их найти
Теперь от теории к практике. Если вы захотите добавить к себе в портфель линкеры или флоатеры, то найти государственные облигации с разными видами купонов можно в приложении любого крупного брокера. Они отличаются цифрами, которые указаны в начале номера выпуска.
Обычные ОФЗ с фиксированным купоном начинаются на 24. И далее отличаются размером купона и датой погашения. Флоатеры начинаются на 29. И предусматривают выплаты четыре раза в год. Линкеры помечены цифрами 52. Их меньше всего — лишь четыре выпуска с купонными выплатами два раза в год.
Помним про диверсификацию
Резюмируя: жизнь переменчива, а ситуация на фондовом рынке переменчива вдвойне. Поэтому ставить все на одну лошадку, наверное, не очень разумно. Оптимальной стратегией будет диверсификация. Стандартная стоимость одной облигации — всего 1000 рублей (рыночная может отличаться — быть как выше, так и ниже номинала). Так что даже на 10 тысяч можно составить себе настоящий облигационный портфель, который и обгонит инфляцию, и избавит вас от страхов за свои деньги.
А спокойствие в наше время — на вес золота.